Comment choisir le bon courtier pour investir en bourse ?

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Dans cet article, je vais vous montrer comment choisir le bon courtier pour investir en bourse et celui que je recommande:

Pour investir en bourse, il est obligatoire d’avoir recours à un courtier en valeurs mobilières, c’est-à-dire une personne qui gère un compte boursier, qui recueille les ordres en bourse et les transmet aux marchés financiers. Est une activité réglementée par l’AMF (autorité des marchés financiers).

Pour passer une commande en bourse, deux options s’offrent à vous: contactez votre banquier traditionnel ou votre courtier en ligne.

Pourquoi devriez-vous éviter de passer par une banque traditionnelle?

La solution la plus simple consiste à vous adresser à votre banquier: ouvrez un compte titres et récupérez les ordres. Mais lui-même doit passer par un courtier en valeurs mobilières. Au total, les coûts sont élevés car ces deux intermédiaires facturent des commissions. L’AMF, dans sa lettre de l’Observatoire de l’épargne d’octobre 2016, compare les prix des réseaux bancaires et ceux des courtiers en ligne: passer une commande en bourse via votre banquier coûte 3 fois plus cher que via d’un courtier en ligne.

Par conséquent, passer par un courtier en ligne est essentiel pour gérer les coûts aussi précisément que possible. Commander sur Internet vous permet d’effectuer une transaction depuis chez vous, à tout moment de la journée, de manière confortable, dynamique et rapide.

Cependant, le bon choix d’un courtier en ligne n’est pas évident compte tenu des prix et des services offerts. Et le premier frein est sans aucun doute la méfiance que le courtier en ligne inconnu peut inspirer, physiquement à l’écart de l’investisseur.

Quels sont les meilleurs courtiers?

En effet, confier votre épargne à une société de bourse nécessite de la confiance. Vous devez choisir un courtier ayant une certaine réputation pour offrir une sécurité des dépôts. Le risque est d’autant plus grand que les transactions sont effectuées de manière anonyme via Internet. En fait, les sites de commerce illégal se sont multipliés. Le parquet de Paris estime avoir fait perdre 4,5 milliards d’euros aux épargnants français. Il ne s’agit donc pas d’opter pour un petit coureur exotique.

Qui sont les plus grands courtiers en termes de nombre de clients et de part de marché pour les commandes passées?

Meilleur courtier: classement par nombre de clients en France

Les 3 meilleurs courtiers en ligne sont Boursorama Banque, Bourse direct et Fortuneo. Ce sont les 3 meilleurs courtiers en ligne en termes de nombre de clients.

Les banques comme le Crédit Agricole, BNP Paribas et LCL ont de nombreux clients qui les utilisent comme courtier principal. Cependant, ce sont des banques et non des courtiers en ligne – les frais facturés sont très élevés.

Meilleur courtier: classement par nombre d’ordres passés par les courtiers en ligne en France (en 2015)

1 Bourse directe 4,7 millions
2 Banque Boursorama 3,4 millions
3 Binck 1,2 million
4 4 Degiro 1 000 000
5 5 Fortuneo 1 000 000
6 6 BforBank 1 millions

Nombre de commandes passées par Interactive Brokers dans le monde

Couloirs interactifs 250 millions

Ce 2e la classification sélectionne les courtiers en valeurs mobilières en fonction du nombre d’ordres exécutés. Nous avons trouvé les 3 précédents coureurs, Boursorama, Bourse direct et Fortuneo, ainsi que Binck et un nouveau conférencier apparaît: Degiro, qui est classé 4e position. Il est vrai qu’il a moins de clients que les courtiers précédents, mais ses clients sont très actifs car il exécute 1 million d’ordres au total.

Aux 6 couloirs sélectionnés, nous ajoutons des couloirs interactifs. C’est le plus grand coureur du monde. La grande majorité des banques, investisseurs institutionnels, hedge funds ont un compte chez Interactive Brokers. Il est coté à la bourse NASDAQ.

Comment faire confiance à un grand courtier?

Les 6 courtiers en ligne sélectionnés sont-ils financièrement solides? Offrent-ils de bonnes garanties pour l’épargnant en cas de faillite? Une première réponse vient de son approbation par l’AMF. En effet, toute institution financière qui reçoit l’agrément de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) en France devient membre du Fonds de Garantie et de Résolution des Dépôts (FGDR). En cas de faillite du courtier, ce fonds indemnise les porteurs de titres jusqu’à 70 000 €

Adhésion au Fonds de garantie de la solidité financière

1 Bourse directe oui
2 Banque Boursorama oui
3 Binck oui
4 4 Degiro oui
5 5 Fortuneo oui
6 6 BforBank oui

Tous les courtiers basés en France sont membres de la FGSF. Binck Banque et Degiro sont des courtiers néerlandais, sont basés aux Pays-Bas et ne sont pas soumis au droit français. Cependant, ils sont enregistrés auprès de la FGSF.

Degiro annonce que les actifs des investisseurs n’entrent pas dans le bilan de Degiro BV (la société mère) et ne peuvent donc pas être utilisés pour compenser leurs pertes d’exploitation.

Une deuxième réponse à la confiance que les courtiers en ligne peuvent inspirer est leur structure financière. Les courtiers en ligne sont souvent des filiales de grands groupes, ce qui est un gage de solidité.

Courtiers en ligne et siège social

COURTIER EN LIGNE MAISON MÈRE
Bourse directe VIEL ET CIE
Banque Boursorama Société générale
Binck BINCKBANK
Degiro DEGIRO B.V
Fortuneo CRÉDIT MUTUEL ARKEA
BforBank CRÉDIT AGRICOLE

Viel & Cie est une société d’investissement cotée en France avec 76% d’actions directes et 40% de banques privées suisses. Son chiffre d’affaires était de 770 millions d’euros en 2016 pour un capital de 452 millions d’euros.

Binck.fr est la filiale du groupe néerlandais Binckbank, premier courtier néerlandais aux Pays-Bas et en Belgique, coté à la bourse Euronext. Son chiffre d’affaires et 69 millions d’euros pour un capital de 466 millions d’euros. En conclusion, nous pouvons faire confiance aux 6 courtiers sélectionnés. Quant à Interactive Brokers, il est coté en bourse, ce qui garantit une bonne base financière. Les comptes de leurs clients sont répartis entre plusieurs banques pour accroître la sécurité des fonds.

Rencontrez les meilleurs courtiers en ligne français

C’est le leader du marché. Créé en 1996, il est le principal cutter du marché boursier avec 4,7 millions de transactions en 2016. Il a développé son activité car il n’y avait que 3e en 2014 avec une part de marché de 10%.

C’est une filiale de Viel & Cie, une société spécialisée dans l’intermédiation en ligne. Il n’y a ni banque ni assurance, contrairement à Boursorama et Fortunéo.

La stratégie directe de la bourse est d’attirer les petits investisseurs à des prix avantageux (moins d’un euro par ordre de marché pour des montants inférieurs à 500 €). Il n’y a pas de frais cachés – pas de frais d’entiercement, pas d’abonnement, pas de frais de tenue de compte, pas de commandes minimum à faire dans un délai d’un mois.

Les services sont complets: achat d’actions françaises et étrangères, accès au Forex, CFD. Accès à une formation et à des informations gratuites. Il existe une application mobile pour gérer votre portefeuille à tout moment. Il y a 4 agences à Paris, Lille, Lyon et Toulouse pour rencontrer physiquement les chargés de clientèle.

Le seul inconvénient est l’accès à l’outil d’analyse graphique payant et la refonte du tableau des prix en mars 2016, ce qui a conduit à une augmentation du prix de certaines commandes intermédiaires.

Le rapport qualité / prix est intéressant même si Bourse Direct n’est pas le moins cher: la dernière enquête Investment Trends indique le meilleur taux de satisfaction client. Élu meilleur service à la clientèle de l’année, catégorie de la bourse en ligne, en 2015, 2016 et 2017

Il est le pionnier de la bourse Internet. 2e agent de change en 2016 (3,4 millions de transactions) lorsqu’il était classé n ° 1euh en 2014 avec une part de marché de 20%, c’est un courtier qui perd du terrain.

Créée en 1995, Boursorama est une filiale de la Société Générale. Son activité est double: banque en ligne et courtier en ligne.

Leur stratégie est de segmenter leur offre avec 4 formules proposées: formule découverte au prix de 1,99 € par transaction jusqu’à 500 €, formule classique pour les commandes inférieures à 3 500 €, formule commerciale pour les commandes supérieures à 3 500 € et formule finale Négociez avec un minimum 30 transactions par mois.

Les services sont complets: achat d’actions françaises et étrangères, achat de produits dérivés et produits structurés (trackers, warrants, options, futures, etc.). Une application mobile (iPhone et Android) est disponible pour gérer le portefeuille. D’un autre côté, l’analyse chartiste en vaut la peine.

Le Boursorama est beaucoup plus cher que la Bourse directe. De plus, des frais d’abonnement de 5,95 € par mois s’appliquent si aucune commande n’est exécutée au cours du mois (sauf la formule découverte).

Rang 5e avec moins d’un million de transactions. J’étais en position 3e avec une part de marché de 13% en 2014.

Créé en 2000, Fortunéo appartient au groupe Crédit Mutuel Arkéa depuis 2006. Son activité est double: banque en ligne et courtier en ligne.

Il existe 4 offres différentes: une offre optimale pour les petits investisseurs avec de petites commandes et également des offres pour les investisseurs actifs, au moins 30 commandes par mois (formules opérateur actif), ou au moins 100 commandes par mois (formule échange 100 commandes). Dans ce dernier cas, la commande est facturée 6,50 € si son montant est inférieur à 100 000 €.

Élu Service Clientèle de l’année 2017, il est un courtier régulièrement plébiscité dans les sondages d’opinion.

Les services sont complets: achat d’actions françaises et étrangères (la plateforme Live Trader permet de suivre et traiter les actions et indices NYSE Euronext), outil gratuit d’analyse technique et d’analyse de trading, application mobile, possibilité d’investir dans de nombreux OPCVM gratuits, d’autre part, il est impossible de fonctionner avec MONEP

Créée en 2009, c’est la banque en ligne Crédit Agricole. Son activité est double: banque en ligne et courtier en ligne.

Le Crédit Agricole a imaginé cette banque pour une offre d’épargne haut de gamme. Depuis 2015, les services bancaires sont complétés par une gamme de services bancaires haut de gamme orientés clients. BforBank a été élu meilleur service client dans la catégorie « banque en ligne » en 2014, 2015 et 2016.

Concernant les services de la bourse, la stratégie de BforBank est une extension de l’offre d’épargne haut de gamme pour les investisseurs actifs et indépendants.

Nouveaux courtiers étrangers

Binck, créée en France en 2008, est une filiale du groupe néerlandais BinckBank (classé parmi les 5 premiers courtiers européens cotés à la bourse d’Amsterdam). Il est le premier coureur néerlandais et belge. Grâce à des dépenses publicitaires et marketing élevées, il a ouvert 50 000 comptes en France et est troisième.e cutter en ligne sur ce marché avec 1,2 million de transactions par an.

Bink.fr se veut « la banque de tous les investisseurs ». Il s’adresse aux investisseurs à la recherche d’investissements patrimoniaux et de solutions d’accompagnement et pas seulement aux investisseurs 100% indépendants. L’objectif est clairement l’héritage avec plus de produits d’investissement et plus de services. Par exemple, des solutions d’investissement automatisées basées sur le profil du client sont proposées.

Les services sont efficaces: investissement dans 21 bourses mondiales, plateforme de trading de performance en ligne (Pro Trader), accès gratuit aux outils d’aide à la décision, analyse technique, formation en bourse. Cependant, l’accès au FOREX et au CFD n’est pas possible.

Degiro est un courtier néerlandais créé en 2008 par d’anciens employés de Binck. Initialement destiné aux professionnels, il a été lancé sur le marché des particuliers depuis 2014. Il compte 70 salariés et 173 000 comptes clients individuels en Europe en 1euh trimestre 2017. Sa part de marché en nombre de transactions s’établit à 8% fin 2016, ce qui la place à 4e lieu. Il est en forte croissance car le nombre de commandes passées a augmenté de 74% sur un an (il n’a doublé que sur le marché français).

Leur stratégie est clairement une stratégie de domination des coûts. Grâce à ses volumes de transactions importants, DEGIRO propose des prix très bas. Il est destiné à être GRATUIT pour le courtage en ligne. Il attire de nombreux clients directs de Binck.fr et de la Bourse.

Il est possible d’investir dans 100 emplacements mondiaux dans des actions, des options et des dérivés. Les services de support sont sous-développés, même si DEGIRO lancera prochainement une gamme d’outils pédagogiques et une source d’actualités.

Le principal inconvénient est l’ouverture d’un compte-titres aux Pays-Bas. Il est donc nécessaire de faire une déclaration auprès des autorités fiscales françaises de ce compte détenu à l’étranger. DEGIRO ne délivre donc pas d’IFU. D’un autre côté, DEGIRO promet de commercialiser une offre PEA depuis plus de 2 ans, mais le lancement est constamment retardé.

Interactive Brokers existe depuis 40 ans. Il s’agit d’une société de courtage américaine créée en 1977 et cotée au Nasdaq depuis 2007. Cette société compte 850 employés et filiales dans 9 pays. Il est le précurseur en termes de technologie d’investissement en bourse: en 1983, la société a créé le premier ordinateur portable pour le trading, tandis que les courtiers concurrents utilisaient des feuilles de calcul mises à jour deux fois par jour.

Interactive Brokers propose la plus large gamme de marchés et de produits. Sa plateforme est utilisée par les traders professionnels, les investisseurs institutionnels et les institutions financières du monde entier. Il est également ouvert aux particuliers. Les taux et commissions sont les plus bas du marché pour les gros volumes traités. Le choix se fait de manière forfaitaire ou sur une échelle mobile de prix en fonction du volume.

Ce coureur reçoit de nombreux prix chaque année – il est au sommet du classement de Barron en tant que meilleur coureur en ligne pour le 7e année consécutive en 2017.

La contrepartie de tous ces services haut de gamme est un dépôt initial d’un minimum de 10 000 $ et une maîtrise de l’anglais pour maîtriser l’information et la plateforme.

Comparez les tarifs avec les courtiers en ligne

Les frais de courtage sont une composante essentielle de la performance du portefeuille. Trop élevés, ils peuvent affecter les performances de vos retours. Cependant, la comparaison des frais de courtage est souvent un parcours du combattant, certains courtiers proposent des prix différents selon le nombre d’ordres exécutés, d’autres selon les formules à choisir ou selon le canal.

La comparaison ci-dessous se réfère à des ordres de tailles différentes sur les marchés d’Euronext et de New York (NYSE et Nasdaq).

Comparaison du coût d’une commande sur Euronext

250 € 1 000 € 10 000 €
1 DeGiro

0,35 €

0,65 €

4,25 €

2 Bourse directe

0,99 €

1,90 €

9 €

3 Fortuneo (offre optimale)

1,95 €

3,90 €

20 €

4 4 Boursorama Banque (Offre Découverte / Classique)

1,99 €:

offre découverte

5,50 € offre classique

48 €

5 5 Binck (tarif classique)

2,50 €

2,50 €

10 €

6 6 BforBank

2,50 €

2,50 €

13 €

7 7 Couloirs interactifs

4 €

4 €

8 €

Sans aucun doute, le courtier le moins cher est DEGIRO. Pour une commande de 250 € sur la bourse Euronext, les coûts ne sont que de 0,35 €, alors que son concurrent le plus proche est presque le triple (échange direct), sans oublier BforBank ou Binck.fr, qui facturent le commande à 2,50 €. Pour les commandes plus importantes, Binck.fr est mieux placé. Il est à noter que Bourse Direct a augmenté certains prix fin 2016.

Interactive Brokers est le moins bien placé. En revanche, si un prix en volume est choisi, pour un volume de transaction de 1 million par mois, les frais sont de 0,08%, soit 0,20 € pour une commande de 250 €, ou 8 € pour une commande à partir de 10 000 €. Et encore moins pour des volumes plus importants.

Comparaison du coût d’une commande sur NYSE

250 € 1 000 € 10 000 €
1 Couloirs interactifs 1 $ (ou 0,005 $ / action)
2 Degiro 0,50 € + 0,004 $ / action
3 Binck

5,25 €

6 €

15 €

4 4 Bourse directe

8,50 €

8,50 €

8,50 €

5 5 Bfor Bank

18 €

18 €

23,29 €

6 6 Banque Boursorama

23,85 €

23,85 €

23,85 €

7 7 Fortuneo

50 €

50 €

50 €

Il en va de même pour les commandes passées sur le marché de New York, avec Degiro en premier, suivi par American Interactive Brokers. Pour une commande de 250 €, le prix n’est que de 0,50 € contre 5,25 € pour Binck.fr ou 50 € pour Fortuneo, ce qui représente une économie très importante pour l’investisseur qui souhaite se rendre au Nasdaq.


Comparer les produits et l’accès au marché

Si le critère de prix est toujours essentiel dans le choix du courtier en ligne, le deuxième critère est le nombre de produits d’investissement proposés par le courtier. Investir en bourse est plus que des actions et des fonds communs de placement. Aujourd’hui, il existe une large gamme de produits dérivés accessibles aux non-professionnels qui permettent d’élargir la gamme des instruments financiers et d’accéder à d’autres marchés financiers jusque-là réservés aux professionnels.

Produits d’investissement disponibles

Accès au marché et PEA / PEA-PME Tous les courtiers en ligne, à l’exception de Bink.fr et BforBank, proposent une gamme complète de produits d’investissement, des plus traditionnels, tels que SICAV et FCP, aux plus sophistiqués, tels que les futures. Interactive Brokers négocie plus de la moitié des contrats à terme mondiaux. BforBank n’offre pas de CFD, de turbo ou de futures, ce qui limite sévèrement les investissements intrajournaliers.

PEA / PEA-PME Accès aux marchés étrangers.
1 Couloirs interactifs non 100 marchés dans 24 pays
2 Degiro non 19 Europe + 5 EU + tel pour les autres
3 Binck oui 19 Europe + 2 EU + tel pour les autres
4 4 Bfor Bank oui 15 Europe + 2 EU + tel pour les autres
5 5 Bourse directe oui 9 Europe + 2 EU + tel pour les autres
6 6 Banque Boursorama oui 9 Europe + 2 EU + tel pour les autres
7 7 Fortuneo oui 3 Europe + tel pour les autres

Interactive Brokers et Degiro se distinguent du panel car ils offrent le plus large accès aux bourses étrangères via leur plateforme. Pour les autres courtiers, vous devez appeler pour accéder à certains emplacements, ce qui entraîne des frais supplémentaires.

Le PEA n’est pas encore disponible sur IB et Degiro bien qu’il ait été annoncé depuis un certain temps par ce dernier.

Comparez les services

Un troisième critère de comparaison est la prestation de services aux clients: l’assistance téléphonique est-elle disponible l’après-midi et le samedi? Existe-t-il une application mobile? La plateforme de trading est-elle efficace? Le courtier offre-t-il une formation gratuite ou payante?

Relation client

Assistance téléphonique Agences dans la ville
1 Bourse directe H-F: 9 h à 20 h

S: 11 h à 15 h

4 4
2 Banque Boursorama Lun-ven: 8h-22h

S: 8h45 à 16h30

non
2 Binck Lun-ven: 8h-22h

S: 10 h à 13 h 14 h à 17 h

non
2 Fortuneo L-F: 8h30 à 20 h

S: 9 h à 18 h

non
2 Bfor Bank H-F: 8 h à 21 h

S: 9 h à 18 h

non
2 Couloirs interactifs H-F: 8 h à 18 h non
2 DeGiro Lun-ven: 8h-22h non

Quant à ce type de service, la Bourse directe est plus efficace que ses concurrents: elle est la seule à disposer de 4 agences à Paris, Lyon, Toulouse et Lille où se trouvent les chargés de clientèle sur rendez-vous. Il est également le seul courtier à proposer gratuitement des formations et des séances de coaching (payantes).

Veuillez noter qu’Interactive Brokers et Degiro sont les seuls courtiers qui n’offrent pas d’assistance téléphonique le samedi. Le service client d’Interactive Brokers est en anglais, mais pour ceux qui parlent bien cette langue, une académie multi-formation est disponible.

Conclusion: quels courtiers dois-je recommander?

Fortuneo, Boursorama et BforBank ont ​​le même profil: adossés à des groupes bancaires, ils ne sont pas des «pure players» (ils associent banque et courtage). Leurs offres bancaires sont de grande qualité (prêts immobiliers, PEL, CEL, carte Visa Premier sans prélèvement automatique de revenus …). D’un autre côté, le courtage en valeurs mobilières n’est clairement pas votre priorité avec des prix deux fois plus élevés que le marché boursier direct. Fortuneo et Boursorama ont également perdu des parts de marché au cours des 3 dernières années.

Binck propose des prix légèrement plus élevés que ses concurrents DEGIRO et Bourse Direct. Mais il dispose d’excellents outils de gestion pour gérer les commandes. La plateforme en ligne est efficace et peut devenir une mini salle des marchés personnalisée.

Bourse directe propose une offre complète à des prix compétitifs, notamment pour les petits investisseurs. Il a été élu meilleur courtier en ligne en 2016 grâce à son service client par Investments Trends, un organisme de recherche dans le domaine. Contrairement à DEGIRO, il dispose de 4 agences en France (Paris, Lyon, Lille et Toulouse) où l’on peut rencontrer des conseillers et bénéficier d’une formation initiale sur le marché. Leurs services sont les plus efficaces des 6 courtiers.

DEGIRO est actuellement le moins cher du marché. Elle présente cependant les inconvénients d’un ultra low cost: c’est une entreprise néerlandaise sans bureau à Paris (mais avec des conseillers francophones disponibles en semaine de 8h à 22h), pas d’émission d’IFU, pas de PEA, ce qui est un inconvénient si vous souhaitez investir à la Bourse de Paris.

Interactive Brokers est le leader mondial, sa plateforme est utilisée par des professionnels et permet un accès le plus large aux produits et marchés. Son prix devient compétitif pour les grands portefeuilles. Cependant, le montant minimum du portefeuille est de 10 000 € et la maîtrise de l’anglais est requise. L’association de la célèbre plateforme Prorealtime et Interactive Brokers propose une solution simple en France: le dépôt initial est réduit à 5 000 $ et l’information est en français.

A noter que DEZIRO, courtier en bourse 100% gratuit (le financement proviendra de la publicité sur le site), apparaîtra prochainement, sans conseil, sans publicité.


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